- 日経225は、MSQをピークに調整局面を迎えそうな雰囲気。再来週の日銀会合までは積極的に手かげにくく、弱含みそうだ
- 引き続き（マイナス金利解除観測で）金融株が堅調。特に地銀株が軒並み新高値をつけた
- 建設株、鉄鋼株などのバリュー株も底堅い。一方、海運・自動車・鉄道株が弱い
- 本日の半導体関連銘柄の新高値：トクヤマ（4043）、日本酸素（4091）、日本ピラ（6490）、テラプローブ（6627）
- 金曜日の米株は、半導体株が軒並み安となっている。NVDAは一時上場来高値（前日比プラス5.4）をつけたものの、その後急落して-5.6％で引けている。年初より半導体株が日米の株高を牽引してきたが、一旦ピークアウトした可能性がある
- 週明け、半導体関連株の下落が大きくなりそうだ
- 本日の取引
- トライト・三菱地所・マクニカを全量売却（利確）、東京精密を一部売却（利確）
- 堀場・JIA・旭有機材を追加買
REITのパフォーマンスは悪いが、ホテル系REITの利回り5％は妙味ある？
- 年初から（ここ2-3年も）REITのパフォーマンスは悪い。特に足元は日銀のマイナス金利解除観測、金利の先高観を嫌気して軟調だ
- 主要なREITを比較してみると、ホテル系（Jホテル・インビンシブル）は好調、物流系（日本プロロジス、GLP）は不調と明暗が分かれている
- 日銀がマイナス金利解除しても更なる利上げはハードルが高いため、金利が一段高とならないシナリオにおいては、分配金利回り5％のホテルREITは狙い目かもしれない
