IPO/PO情報や独自の投資戦略を紹介するブログ

元投資銀行マンの投資日記

CB

: 新晃工業（6458）：リキャップCBにより60億円の自己株式を取得

2025/3/14 CB, ユーロ, リキャップ, 新晃工業

当社は、CBで調達する資金の全量を自己株式取得に充当する（フル・リキャップCB） CBで調達する資金の3割程度を自己株式の取得資金とすることは多いが、フル・リキャップCBは珍しい最近では、2024年 ...

IPO,PO関係

: ロート製薬（4527）ユーロ円CB250億円：リキャップCBによる低コスト調達を実現

2025/2/27 CB, ユーロ, ロート製薬

本邦企業によるユーロ円CBは2024年12月のホシデン以来年初より7年の金利は30bps程度上昇していた。CBを発行する際に金利が高くなった場合は、内包する債券価値が減価するため、その分株式転換権を ...

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: メタプラネット（3350）：2025年中の1万ビットコイン購入に向けた資金調達手法は？？

2025/1/6 CB, メタプラネット, ワラント, 増資, 次の調達

2025年中に1万BTC保有を目指すとしている話題のメタプラネットだが、今後とも活発にエクイティ・ファイナンスを実施することが見込まれる 2024年末における当社のBTC保有数は1,762BTC（1B ...

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: ホシデン（6804）ユーロ円CB（リキャップCB）：7年ぶりのCB発行

2024/12/4 CB, ホシデン, ユーロ, 株価

日系企業のCBを投資対象としている投資家にとっては馴染みのあるホシデンが7年ぶりにCBを起債（SBIHDとホシデンがCBの常連というのが個人の感想） SBIHDのCBは、SBIホールディングス（847 ...

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: ニッコンホールディングス（9072）ユーロ円CB：執行済M&Aと自己株取得に充当

2024/11/27 CB, ニッコン, ユーロ, 転換社債

金利先高感があるなか、CBが増えるのでは？と年初から言われていたが意外とCB案件が出ていなかった CBとしては、11月の決算発表明けウィンドウでは初めての案件 10月には霞ヶ関キャピタルがCBを発行し ...

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: 霞ヶ関キャピタル（3498）：220億円のユーロ円CBを発行

2024/10/17 CB, ユーロ, 転換社債, 霞ヶ関キャピタル

当社は、2023年12月に公募増資を実施しており、1年以内に追加のエクイティ性資金を調達することとなった（当社としては初めてのユーロ円CB発行となる）霞ヶ関キャピタル(3498)：2年ぶりに公募売出 ...

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: SBIホールディングス（8473）：CBの常連がユーロ円CB1,000億円を発行

2024/7/11 CB, SBI, ユーロ円CB, 株価

当社は日本で最もCBが好きな会社の一つだ過去のCB発行実績は以下の通り。今回のCBは2000年以降で6回目となる。時価総額が大きくなるたびにCBの起債額も大型化してきた 2003年：130億円（大和 ...

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: トリドールホールディングス（3397）：ユーロ円CBにて220億円を調達。M&A資金等に充当

2024/6/5 CB, トリドール, ユーロ円, 株価

今回のCB220億円の発行に伴う潜在株は、発行済対比で5.8％、出来高の12日分に相当する最近の日本企業によるCB発行事例では潜在株比率は1割を超えるものが多い。従って、相対的には時価総額対比では控 ...

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: 名古屋鉄道（9048）：ユーロ円CBにより500億円を調達

2024/5/31 CB, ユーロ円CB, 名古屋鉄道, 株価, 概要

今回のCBの転換プレミアム（アップ率）は3-5％と低めな設定（＝CB投資家寄り）となった出来高対比、起債額が大きいこと、株価のボラティリティが低いことなどが影響？リキャップCBではないため、翌日C ...

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: レゾナック・ホールディングス（4004）：1,000億円のユーロ円CBを発行（2020年に日立化成買収→財務体質の強化が課題であった）

2024/4/24 CB, ユーロ, レゾナック, 株価

年限4年7ヶ月は珍しい（通常は5年）が、当社の決算期は12月。満期を2028年12月期末に合わせたかったと推察される希薄化率は1割程度だが、実際の希薄化は、余程の株価上昇がない限り、4年後に発生する ...

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