IPO/PO情報や独自の投資戦略を紹介するブログ

元投資銀行マンの投資日記

ユーロ

: レゾナック・ホールディングス（4004）：1,000億円のユーロ円CBを発行（2020年に日立化成買収→財務体質の強化が課題であった）

2024/4/24 CB, ユーロ, レゾナック, 株価

年限4年7ヶ月は珍しい（通常は5年）が、当社の決算期は12月。満期を2028年12月期末に合わせたかったと推察される希薄化率は1割程度だが、実際の希薄化は、余程の株価上昇がない限り、4年後に発生する ...

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: ローム（6963）：東芝買収資金のパーマネント化のため、希薄化抑制型のユーロ円CB2,000億円を発行

2024/4/9 CB, ユーロ, ローム, 株価

当社は、2019年に400億円のCBを発行（全額自己株取得に充当するリキャップCB）している。今回は5年ぶりのCB起債となる既発行CBの現状の転換価額は3,369.1円（現在の株価よりも38％高い水 ...

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: OBARA GROUP（6877）：4年ぶり、3回目のリキャップCBにより75億円の自己株式を取得

2024/4/3 CB, OBARA, ユーロ, リキャップ, 株価

当社にとっては3度目のリキャップCB。リキャップCBの常連だ 2015年に70億円の2020年満期のCBを発行（内50億円は自己株取得） 2020年に60億円の2025年満期のCBを発行（全額自己株取 ...

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: インフロニアHD（5076）：日本風力開発の買収を目的にユーロ円CB600億円を発行

2024/3/22 CB, インフロニア, ユーロ, 株価

本CBは、JCRよりESG認証を取得しており、グリーンCBとして起債している（グリーンCBは、過去に住友林業の事例あり）当社は、昨年12月にベインキャピタルより日本風力開発の全株式を取得。これに伴い ...

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: イビデン（4062）：発行差益を享受可能な700億円のユーロ円CBを発行し、ICパッケージ基盤への設備投資に充当

2024/2/29 CB, イビデン, ユーロ, 株価

商品設計の特徴：希薄化抑制と促進、相反する付帯条項が付いたCB 今回のCBは7年債だが、当初5年間は極力希薄化しない設計 5年目以降は、株価が上昇していれば、転換を促進（130％ソフトコール条項）させ ...

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: OSG（6136）：220億円のユーロ円CBを起債し、全額自社株買いに充当

2023/12/6 CB, OSG, オーエスジー, ユーロ

案件概要発行額：220億円年限：7年、ゼロクーポン（4年目に投資家は額面にて繰上償還を請求することが可能）募集価格：額面に対して103.5％、払込金額：額面に対して101％、償還価額：額面に対し ...

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: 神戸製鋼所（5406）：ユーロ円CB500億円を発行

2023/11/29 CB, KOBELCO, ユーロ, 神戸製鋼, 転換社債

案件概要 5年債：250億円、7年債：250億円の計500億円払込金額：額面の100％、募集価格：額面の102.5％（差額の2.5％は引受手数料）、償還価格：額面の100％利率：ゼロクーポン転換 ...

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: サンリオ（8136）：自己株TOBとユーロ円CBの同時執行

2023/11/30 CB, サンリオ, ユーロ, 自己株, 転換社債

ユーロ円CBの案件概要発行額：300億円年限：5年払込金額：額面の104％、募集価格：額面の106.5％　（差額分の2.5％は引受手数料）、償還価格：額面の100％転換価額：7,710円（11 ...

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